brimstain (brimstain) wrote,
brimstain
brimstain

Categories:

Немного оптимизма в понедельник. Покупаем Родину, пока она дешевая

В последнее время что-то развелось много паники. Санкции там разные, «из ада», растущий доллар и всякое такое. Весной я публично заявлял, что надо бы немного прикрыть рисковые позиции (см например вот здесь). И сейчас пришло время разворачиваться и снова покупать риск, особенно я рекомендую вернуться в позиции в Сбербанке, рубле и долгосрочных ОФЗ.

Что можно сказать «за» и «против». ЗА:

1. Дешевый рубль, с устойчивым платежным балансом, сильным бюджетом, продолжающимся ростом экономики. Имеется триггер в виде ухода ЦБ с рынка, а это +10 млрд долларов предложения

2. Львиная доля (90%+) санкции в цене уже учтены, даже те что скорее всего не будут приняты. Для продолжения санкционных продаж нужны ну очень сильные изменения. Кто хотел убежать раньше или испугался сейчас — уже убежал

3. Сбербанк снизился более чем на треть со своих максимумов, при улучшении финансовых показателей.


В общем, кажется что почти все на своих местах. Каковы риски?

1. Введение «санкций из ада» с блокировкой долларовых расчетов для сбербанка и прочими прелестями. Скорее всего не будет, так как это резко подорвет позиции доллара и усилит Китай и Европу. Зачем это Штатам — не очень понятно

2. Глобальная рецессия с падением финактивов во всем мире. Возможна, но вряд ли в ближайшие пол года. Скорее всего стоит ожидать не ранее 2019 года — есть время порасти

3. Кризис развивающихся стран по образу и подобию 1997-1998 года. Здесь мы достаточно сильно защищены, а инвесторы гораздо лучше разбираются в странах EM, чем раньше.

В общем, покупаем родину пока она дешевая. А как подорожает, можно будет сбагрить буржуям и подождать, пока можно будет откупить подешевле )

Tags: Личные деньги, работа, рассуждения, финансы
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments